Les banques créent-elles de l'argent ?

[Fëanor]

L'économie est quelque chose d'assez nouveau pour moi.

Aussi la plupart de ceux avec qui j'ai parlé de cela m'ont soutenu que les banques créent de l'argent en accordant des crédits qui ne correspondent pas à la masse monétaire réelle. Ce qui signifie à la fois que :

- ce sont les banquiers-capitalistes-buveurs-de-sang-d'enfants-du-tiers-monde qui dirigent toute la finance mondiale

- ce sont les banques qui créent l'inflation puisqu'elles créent de l'argent qui n'existe pas.

Premièrement, les banques centrales créent elles-aussi de l'argent qui n'existe pas (monnaie fiduciaire) et deuxièmement … eh bien je ne sais pas quoi dire. Je suis trop nul en économie. Aidez-moi !

Dans un deuxième temps j'ai entendu parler du Liberty Dollar dans le Free Talk Live, qu'en pensez-vous ? vous connaissez d'autres monnaies du même genre ?

[pierreyves]

L'économie est quelque chose d'assez nouveau pour moi.

Aussi la plupart de ceux avec qui j'ai parlé de cela m'ont soutenu que les banques créent de l'argent en accordant des crédits qui ne correspondent pas à la masse monétaire réelle. Ce qui signifie à la fois que :

- ce sont les banquiers-capitalistes-buveurs-de-sang-d'enfants-du-tiers-monde qui dirigent toute la finance mondiale

- ce sont les banques qui créent l'inflation puisqu'elles créent de l'argent qui n'existe pas.

Premièrement, les banques centrales créent elles-aussi de l'argent qui n'existe pas (monnaie fiduciaire) et deuxièmement … eh bien je ne sais pas quoi dire. Je suis trop nul en économie. Aidez-moi !

Dans un deuxième temps j'ai entendu parler du Liberty Dollar dans le Free Talk Live, qu'en pensez-vous ? vous connaissez d'autres monnaies du même genre ?

Réponse d'experts en image: http://video.google.com/videoplay?docid=-466210540567002553

[h16]

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Tout le monde se précipite sur mon site perso et plus vite que ça ! allez !

Juste comme ça en passant : ton blog est très joliment présenté, mais tu gagnerais à mettre des liens externes (blogroll) et à le faire référencer

[Pan]

Un indispensable sur le sujet.

[Fëanor]

Une cousine titulaire d'un master d'économie m'a dit un jour que ce sont les banques qui décident du taux d'intérêts, les banques centrales ne faisant qu'approuver ce que les établissements de crédit ont déjà décidé. Qu'en pensez-vous ?

EDIT : en regardant le lien de pierreyves je me pose (encore) une question. Si la monnaie que nous utilisons n'a aucune valeur, comment de revenir à un étalon-or ? en effet puisque nous n'avons que des billets de monopoly dans nos portes-monnaie, il nous est impossible d'acheter la monnaie-or avec. Pourtant les Liberty Dollars s'achètent contre du papier-monnaie, cela vaut-il une reconnaissance implicite de la valeur de cette monnaie fiduciaire ?

Pardon pour toutes ces questions mais je tiens vraiment à ce que cela soit parfaitement clair.

[rixxe]

Une cousine titulaire d'un master d'économie m'a dit un jour que ce sont les banques qui décident du taux d'intérêts, les banques centrales ne faisant qu'approuver ce que les établissements de crédit ont déjà décidé. Qu'en pensez-vous ?

http://fr.wikipedia.org/wiki/Banque_centrale

…

Le principal instrument est la fixation des taux directeurs. Ces taux déterminent le coût pour les banques commerciales à se refinancer auprès de la banque centrale.

…

[Etienne]

On ne peut pas comprendre le système bancaire actuelle sans comprendre le rôle de la banque centrale dans ce système.

Chaque banque commercial possède un compte à la banque centrale (libellé dans une monnaie qui s'appelle la "monnaie centrale") qui lui sert à faire face à :

- la demande en monnaie fiduciaire (billets et pièce) de la part de ses clients ;

- la compensation interbancaire : lorsque ses clients font des virements vers des comptes présents dans d'autres banques ;

- les réserves obligatoires, qui sont un pourcentage de la masse monétaire de la banque qui doit être possédée en monnaie centrale.

Ce compte en monnaie centrale ne doit/peut jamais être négatif. S'il s'avérait que ça devrait être le cas sous peu, la banque a deux solutions :

- soit emprunter sur le marché interbancaire à d'autres banques qui ont des excédents sur leurs comptes à la banque centrale ;

- soit se refinancer auprès de la banque centrale en achetant de la monnaie centrale, cette obtention de monnaie centrale se faisant à un prix qu'on appelle le taux de refinancement.

Dans ce second cas, il y a création de monnaie centrale, mais la banque centrale n'accepte de faire cette opération qu'à condition que la banque commerciale mette en pension (comme garantie) un certain nombre d'actifs "sûrs" (en général, des bons du Trésor).

Il y a bien création de monnaie centrale, mais il s'agit en réalité d'une monétisation de certains actifs : on sait que ces actifs procureront des liquidités dans le futur, de manière quasi-certaine, la banque commerciale qui les détient les utilise donc pour obtenir des liquidités aujourd'hui (moyennant un certain coût).

Maintenant, passons à la création monétaire de la part des banques commerciales. Effectivement, lorsqu'une banque accorde un crédit, elle se contente de créer de la monnaie scripturale (qui est une "sous-monnaie", différente de la monnaie centrale, même si "convertible" en monnaie fiduciaire et en "sous-monnaie" d'autres banques) pour un montant équivalent. Là encore, la banque ne fait que monétiser ta capacité à rembourser dans le futur moyennant un prix. (Après, il faut voir ce qui garantit ta capacité à rembourser, si ce sont tes revenus, le cash que tu espères dégager de ton investissement, tes plus-values de cession espérées sur le bien acheté, etc.)

Néanmoins, il faut bien voir que la création monétaire d'une banque commerciale est limitée par la quantité de monnaie centrale qu'elle détient. En effet, lorsqu'un banque t'accorde un prêt aujourd'hui, elle s'expose à ce que tu demandes : 1) la conversion de la monnaie scripturale qui arrive sur ton compte en monnaie fiduciaire ; 2) un virement sur un autre compte hors de la banque. Toutes ces possibilités obligent la banque à acquérir davantage de monnaie centrale pour faire face à ses fuites (et elle doit également en acquérir pour respecter les obligations de réserves obligatoires). Ceci se fait à un certain coût. D'où le fait que le taux directeur influe sur l'offre de monnaie.

Ce qu'il faut voir également, c'est qu'au fur et à mesure que tu rembourses ton emprunt, la monnaie scripturale créée par la banque lorsqu'elle a crédité ton compte est détruite (du montant du remboursement du principal).

Que se passe-t-il en cas de non-remboursement ? Cela pose deux problèmes :

- un problème à la banque commerciale, puisqu'elle va devoir faire face à des fuites en monnaie centrale qu'elle va devoir financer elle-même sans aucune contre-partie (c'est comme si la banque te créditait 100€ sur ton compte, en réalité, ça va être elle qui va devoir les payer en monnaie centrale à la banque centrale, sans avoir davantage d'actifs à monétiser) ;

- un problème de manière plus générale, car est en circulation dans le système monétaire de la monnaie qui n'a aucune contrepartie concréte : la banque commerciale a permis de monétiser du vent.

[jmserigny]

Que se passe-t-il en cas de non-remboursement ? Cela pose deux problèmes :

- un problème à la banque commerciale, puisqu'elle va devoir faire face à des fuites en monnaie centrale qu'elle va devoir financer elle-même sans aucune contre-partie (c'est comme si la banque te créditait 100€ sur ton compte, en réalité, ça va être elle qui va devoir les payer en monnaie centrale à la banque centrale, sans avoir davantage d'actifs à monétiser) ;

- un problème de manière plus générale, car est en circulation dans le système monétaire de la monnaie qui n'a aucune contrepartie concréte : la banque commerciale a permis de monétiser du vent.

D'où l'origine de l'effondrement futur du dollar?

[Fëanor]

Et du côté des monnaies privées, y a t-il des alternatives sérieuses ?

Le Liberty Dollar est-il crédible ?

[Rincevent]

D'où l'origine de l'effondrement futur du dollar?

Pourquoi un effondrement ? Pourquoi futur ? Pourquoi du dollar ?

On aurait pu dire "D'où la baisse de l'ensemble des monnaies, n'offrant que peu de conséquences sur le marché des monnaies, hormis une inflation conjointe".