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Conseils d'investissement

NoName

Par NoName
dans Economie

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Neomatix

Neomatix

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Il y a 3 heures, Lexington a dit :

  • Funds with higher fees do not perform better on average than funds with lower fees

Je ne serais pas aussi affirmatif sur ce point, pour les raisons suivantes :

  • La performance régressée est nette de frais (net IRR et net TVPI), donc cette conclusion tiendrait toujours si les fonds facturaient 100% de leur sur-performance
  • L'échantillon de fonds avec des frais non-standards (2% de management fees, 20% de carried, 8% de hurdle) est très faible. Table 2 p. 25
  • Le papier ne prend en compte que le niveau "officiel" des management fees, repris dans le LPA. La quasi-totalité des fonds permettent à leurs gros investisseurs de baisser leur management fee via du co-investissement gratuit ou autres systèmes. Evidemment, ils se gardent jalousement de publier ces chiffres.

Les anecdotes sont anecdotiques : je ne connais qu'un seul fonds qui facture au-delà du 2/20, c'est Waterland. Ils prennent 2.5/25. Ils surperforment clairement, tout le monde le sait et se bat pour investir, donc ils ont un gros pricing power.

Rincevent

Rincevent

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Il y a 1 heure, Rübezahl a dit :

 

À ceux qui se demanderont pourquoi ça décolle en 2004, c'est la date de l'élargissement à l'Est. Ce n'est pas beau de changer de base de calcul en plein milieu, m'sieur Pignal.

 

(Je serais curieux d'avoir un graphe pays par pays, ceci dit).

calypso13

calypso13

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6 hours ago, Rincevent said:

À ceux qui se demanderont pourquoi ça décolle en 2004, c'est la date de l'élargissement à l'Est. Ce n'est pas beau de changer de base de calcul en plein milieu, m'sieur Pignal.

6 hours ago, Rincevent said:

 

 

Non, tout les pays de l'UE d'aujourd'hui sont inclus tout le long de ce graphique.

Les pays de l'Est y sont donc inclus depuis le début. Réciproquement, le RU est absent.

 

Il se trouve juste que les pays de l'Est ont commencé à voir leur PIB exploser en même temps que leur accession à l'UE.

 

6 hours ago, Rincevent said:

Je serais curieux d'avoir un graphe pays par pays, ceci dit

 

Ceci dit, ça confirme l'argument que tu essayait de faire : c'est grâce à l'Est que ce graphe nous est favorable. Les autres pays d'Europe ont vu leur retard sur les États-Unis s'aggraver dans la même période.

 

GNceFZOXcAE4gDT.png.bb070d56d840b876db43a9e5bf936638.png

  • Yea 1
Rincevent

Rincevent

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il y a 10 minutes, calypso13 a dit :

Ceci dit, ça confirme l'argument que tu essayait de faire : c'est grâce à l'Est que ce graphe nous est favorable. Les autres pays d'Europe ont vu leur retard sur les États-Unis s'aggraver dans la même période.

Tiens tiens. Et si l'on peut faire un graphe Euro / non-Euro, ce serait encore plus amusant.

Liber Pater

Liber Pater

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Ceci dit, ça confirme l'argument que tu essayait de faire : c'est grâce à l'Est que ce graphe nous est favorable. Les autres pays d'Europe ont vu leur retard sur les États-Unis s'aggraver dans la même période.
 
GNceFZOXcAE4gDT.png.bb070d56d840b876db43a9e5bf936638.png
C'est le graphique le plus illisible que j'ai vu depuis un moment, ça !
  • Yea 2
poincare2

poincare2

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Je recherche un courtier pour l'ouverture d'un compte-titre, quelqu'un aurait un conseil ? J'ai déjà utilisé un comparatif et c'est un peu le foutoir pour moi au niveau des frais. Je vois que Bitpanda propose une formule unique sans commission sur ordre, un avis là-dessus ?

Neomatix

Neomatix

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Pas beaucoup d'argent (<100-200k€) : DeGiro

Beaucoup d'argent : InteractiveBrokers

 

il y a 8 minutes, poincare2 a dit :

Je vois que Bitpanda propose une formule unique sans commission sur ordre, un avis là-dessus ?

J'ai regardé par curiosité, ils ne prenennt pas de "commission" mais prennent 50bps de spread, les saligots : https://cdn.bitpanda.com/media/documents/securities/en-cost-transparency-document.pdf

En gros, si tu passes un ordre de 1000€, ils prennent 5€. Contre 1€ pour DeGiro dans leur selection d'ETF à frais réduits par exemple.

Tramp

Tramp

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il y a 58 minutes, poincare2 a dit :

Je recherche un courtier pour l'ouverture d'un compte-titre, quelqu'un aurait un conseil ? J'ai déjà utilisé un comparatif et c'est un peu le foutoir pour moi au niveau des frais. Je vois que Bitpanda propose une formule unique sans commission sur ordre, un avis là-dessus ?


Trading 212 est 100% gratuit et offre 4% sur l’euro

Rübezahl

Rübezahl

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Il y a 12 heures, poincare2 a dit :

Je recherche un courtier pour l'ouverture d'un compte-titre, quelqu'un aurait un conseil ? J'ai déjà utilisé un comparatif et c'est un peu le foutoir pour moi au niveau des frais. Je vois que Bitpanda propose une formule unique sans commission sur ordre, un avis là-dessus ?

Les frais sont absolument planqués de partout, chez tous. C'est sournois.

ama il faut surtout regarder le nombre d'achats/vente par an.
La plateforme la plus complète = IBKR. Mais ça peut être overkill si c'est pour acheter 5 ETFs. Les dépôts sont aussi rémunérés à ~4%.

a priori, IBKR = les moins chers. Mais la PF peut rebuter.
Traderepublic est mignon, mais c'est minimal pour le coup (mais 4% pour le compte dépôt).
Attention, tous les courtiers n'offrent pas la possibilité du PEA, eg IBKR sauf erreur.

Tramp

Tramp

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Il y a 1 heure, Rübezahl a dit :

Les frais sont absolument planqués de partout, chez tous


Pas de frais chez T212 sauf si tu fais du CFD. 

MXI

MXI

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2 hours ago, Tramp said:


Pas de frais chez T212 sauf si tu fais du CFD. 

Je suis intrigué - je duis en train de regarder pour ouvrir qqch de simple où il n'y aurait qu'un ou 2 etf.

Comment se rémunèrent-ils ?

 

Tramp

Tramp

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il y a 1 minute, MXI a dit :

Je suis intrigué - je duis en train de regarder pour ouvrir qqch de simple où il n'y aurait qu'un ou 2 etf.

Comment se rémunèrent-ils ?

 


Alors, j’ai menti mais il y a 0.15% de fee si tu fais du fx (mais pas de spread).

Et ils se rémunèrent sur les CFD où ils prêtent de l’argent à ceux qui font des CFD (plus un spread j’imagine). 60% des gens qui utilisent des CFD perdent de l’argent. Les idiots paient pour tout le monde.
Possible qu’ils prennent un spread sur les taux d’intérêts et le prêt emprunt. 
En ce moment, ils paient 5,2% sur le GBP et viennent d’ouvrir un cash ISA. 

MXI

MXI

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Merci 🙂

Intéressant. Il faut que je regarde les contraintes de domiciliation ce weekend.

 

Neomatix

Neomatix

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Il y a 16 heures, Tramp a dit :

Trading 212 est 100% gratuit et offre 4% sur l’euro

4.2% d'APY en euros. Je ne comprends pas comment ils peuvent donner plus que l'€STR. J'ai l'impression qu'ils financent leurs CFD via les dépôts des clients.

Tramp

Tramp

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il y a 3 minutes, Neomatix a dit :

4.2% d'APY en euros. Je ne comprends pas comment ils peuvent donner plus que l'€STR. J'ai l'impression qu'ils financent leurs CFD via les dépôts des clients.


Ils disclosent aux users comment sont investis les dépôts entre banque et MMF.

Tramp

Tramp

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il y a 9 minutes, Rübezahl a dit :

"Contracts for differences is an advanced trading strategy used by experienced traders and is not allowed in the United States."

... et c'est tradable en Europe ?


Les US ont paniqué sur les swaps on 2008. 
Et apparemment ça aurait été aussi associé à des paris plutôt que des dérivés (il est vrai que la frontière entre dérivés et paris est très fine).

stop-fisc

stop-fisc

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L'AG de Total à Paris-La Défense doit se dérouler sous protection policière.

ça va encore plus les inciter à quitter la bourse de Paris pour se faire coter au NYSE.

Et Bercy aura beau pleurnicher

Mister_Bretzel

Mister_Bretzel

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On 5/24/2024 at 2:33 PM, stop-fisc said:

L'AG de Total à Paris-La Défense doit se dérouler sous protection policière.

ça va encore plus les inciter à quitter la bourse de Paris pour se faire coter au NYSE.

Et Bercy aura beau pleurnicher

 

On 5/24/2024 at 2:35 PM, Tramp said:

Ça ne changera pas le lieu de l’AG. 

et ça ne change rien pour les actions déjà achetée sur le PEA ?

Tramp

Tramp

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il y a 28 minutes, Mister_Bretzel a dit :

et ça ne change rien pour les actions déjà achetée sur le PEA ?


Aucune idée. 

fm06

fm06

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Reçu aujourd'hui deux courriers de ma banque concernant des fonds gérés par le Crédit Mutuel. Dans les deux cas: "la société de gestion a décidé d'abandonner le label ISR".  Elle passe d'une "approche en sélectivité" à une "approche en amélioration de note".

 

Le reste du courrier explique que cela ne change pratiquement rien.

 

Pas la moindre traduction du jargon en Français compréhensible par l'épargnant de base :-(

  • Sad 1
Daumantas

Daumantas

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Un peu plus haut certains évoquaient le Private Equity, sait-on si les meilleures firmes, Waterland pour l'Europe par exemple, parvienne à faire mieux, après frais, que des marchés au ROIC très bon comme le Nasdaq-100 ? Si oui est-ce qu'il y a eu des études sur l'ampleur de cette différence ? 

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